日期：2016-8-30（原创文章,禁止转载）
想在退休后保持原有的生活水准，仅仅依靠养老金是完全不可能的。要弥补养老金缺口，除了养老保险外，基金、银行理财产品都开发出了定期支付的功能，以便在退休后每个月和养老金收入一起满足投资者的养老需要。
养老制度的改革是近期备受关注的话题，这一改革关系到老百姓的切身利益。通常养老金的替代率比较低，尤其是企业退休员工，养老金替代率不足50%，如果退休前收入较高的话，养老金的替代率更低。要想在退休后保持原有的生活水准，仅仅依靠养老金是完全不可能的。及早进行养老规划，保证在退休后有一笔资产和它所提供的现金流以弥补养老缺口，是非常重要的。
值得关注的是，围绕着养老这个主题，“定期支付”的产品也越来越多地出现在我们的视野中，除了养老保险外，基金、银行理财产品都开发出了定期支付的功能，在退休后每个月可支付一定的资金到投资者的账户中，和养老金收入一起满足养老的需要。
养老险首选逐年递增给付
养老保险是养老产品的首选，原因在于，它能够为退休养老生活提供一定的保障――在投保时，投保人基本能够确定出年金的领取时间、领取额度、领取期限，这笔资金将成为退休收入的一大来源，这就为合理安排退休养老资金提供了可靠的怎样治疗癫痫才能有效果基础，养老保险也就成为了退休规划中的基础配置。
养老保险采用的是定期支付的方式，一般在养老金的领取时有两种产品，一种是固定年金，这种产品的特点是，在整个养老金的领取期间，投保人按月或是按年领到一笔金额固定的养老金；一种是逐年递增年金，在养老金的领取期间内，养老金的金额逐年以一定的比例，如5%来递增。
相比较之下，在选择养老保险时，逐年递增年金的产品方案能够更好地应对通胀对退休生活的影响，符合退休保障的需要。举个例子来说，从60周岁退休，退休后的预期寿命还将持续二三十年，而社会的通胀率会逐渐对我们的退休收入产生侵蚀，降低退休收入的实际购买力。如果领取的年金逐年递增，就可以有效降低通胀的影响。
另外，养老保险产品对于养老金的领取设有不同的规定。一种是即期年金，它的特点是投保人从投保后就可以开始领取养老金；另外一种是延期年金，投保人在退休后或是指定年龄时开始领取养老金。在确定定期支付方案时，最好将养老金领取的年龄与退休时间相衔接。通过领取保险年金的领取，有效地对退休收入进行了补充，保障了退休后的生活水准不会受到影响。
定期支付基金频出
最新跃入投资者视野的，还有今年基金公司所推出的定期支付基金，这类基金的定期支付与养老金定期支取的理念有着异曲同工之处。
举个例子来说，信诚季季定期支付债券基金是一只以季度为周期的定期支付基金，今年9月份成立。按照这只基金给出的首个年度支付方案：除前六个月的建仓期外，将分别于2014年3月、6月和9月进行现金支付，每单位份额的定期治疗癫痫病中成药支付金额依次为 0.026 元、0.013元和0.013 元。
假设王先生买入了定期支付基金50万份，那么在2014年3月、6月和9月，他将分别领取到定期支付的资金13000元、6500元和6500元，首个合同年度合计支付比例为 5.2%。
又如交银施罗德的交银月月丰，这只基金选择以每月的第一个工作日作为定期支付基准日，按照4%的年化现金支付比率，每月向持有人支付现金。同时定期支付是以份额自动赎回的方式进行支付，不产生赎回费用。
值得一提的是，定期支付基金的“现金支付”和基金的“现金分红”、银行存款的“存本取息”并不是一回事情，投资者务必厘清其中的差异。
像基金的“现金分红”往往是不固定、不确定的，并不能为投资者带来稳定的现金流；银行存款的“存本取息”则是本金部分保持不变，投资者提取的仅仅是收益这部分。而定期支付基金的目的在于为投资者形成定期、定额的现金流，它可以动用的资源就包括基金的可分红部分、基金未分配的收益、以及基金投资的本金部分(当收益不足时)。因此，它的表面是每个月、每两个月或是每个季度为投资者带来一笔现金支付，背后的构成却是复杂的。当基金的收益率大于支付率时，投资者的投资本金不会受到影响；反之，基金的收益率小于支付率时，就需要动用一部分本金。
从目前市场的产品来看，定期支付基金基本为债券基金，且风险级别不高，由于采用固定支付的方式，因此更加适合老年人在退休后进行资金的管理。可投入一笔资金到定期支付基金中，并按照一定的周期频率领取定期支付的资金用于弥补养老金的缺口，剩余的资金还可继续投资并赚取收益。
养老理财涉足定期支付
银行理财产品也开始关注到养老这一主题。刚刚过去的重阳节前夕，多家银行的重阳养老理财产品推向了市场。不过，总体上说，除了收益稳健、风险较低的特点外，和普通的银行理财产品相比较，这种银行系养老产品并没有实现大的突破。
倒是光大银行的一款颐享阳光理财产品值得关注。这款产品专门为具有养老需求的人群设计。由光大银行自主管理，产品以境内固定收益类产品为核心，采取护本策略。
其较为突出的特点在于，首先这款产品的存续期较长，达到了15年，据介绍，在产品到期后还可根据需要展期。这一特点便于中老年人为养老进行规化，长期投资。
其次，产品采用收益率形式发行，每月公布上月实际收益率和下月预期收益率；当投资收益率低于业绩比儿童癫痫病较基准时，可通过业绩报酬回补进行弥补。
此外，这款产品还具有“定期支付”的特性，也就是说，投资者可根据每月现金需求，通过每月分红或定期定额赎回部分产品份额，来满足日常养老需求。
因此，这款产品适合在退休前后，风险承受能力较低时选择。退休前可通过这一产品达到资金保值的目的，退休后通过定期支付的设定，每个月进行定期赎回，弥补养老资金的缺口。
